Indizes sind bullisch aber mit begrenzten Potential (S&P 500 und DAX)
S&P 500 Wochenchart (mittelfristig): Mit einem hören Hoch und einem höheren Tief gegenüber der Vorwoche, setzte der Leitindex S&P 500 seine dynamische Aufwärtsbewegung in der vergangenen Woche fort. Damit steigt der S&P nun die 5te Woche in Folge und steht kurz vor seiner seit dem Allzeithoch verlaufenden (blau im Wochenchart) Abwärtstrendlinie. Diese Abwärtstrendlinie stellt einen massiven Widerstand dar, der den Verlauf der seit Mai vergangenen Jahres anhaltenden Seitwärtsbewegung bestimmt. Aufgrund des Wochenschlusskurses direkt am Wochenhoch, ist für den Beginn der kommenden Woche mit weiter steigenden Kursen zu rechnen. Ein Test des Widerstandes bei 2.063 Punkte erscheint daher durchaus erreichbar.
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| S&P 500 Wochenchart |
Gelingt es dem S&P 500 diesen Widerstand zu überschreiten, wäre dies ein langfristig sehr bullisches Signal. Die Wahrscheinlichkeit dass dieser Widerstand aber im ersten Anlauf überwunden werden kann ist gering. Da zudem sowohl im Dow Jones also auch im Russel 2000 sehr starke Widerstände bevorstehen, ist eine Korrektur nach der vergangenen Verfallswoche eher wahrscheinlich. In dieser Korrektur ist ein nochmaliger Test der 2.000 bis 1.985er Punktemarke ein mögliches Ziel. Der langfristige Trend auf Wochenbasis bleibt seitwärts gerichtet und bietet aufgrund des 2.063er Widerstandes nur noch begrenztes Aufwärtspotential.
S&P 500 Tageschart (kurzfristig): Auf Tagesbasis konnte der 200 Tage gleitende Durchschnitt und der psychologische Widerstand bei 2.000 Punkte nachhaltig überschritten werden. Der Weg ist nun bis 2.063 und danach 2.085 frei, zumal durch die Indikatoren weiter steigende Kurse unterstützt werden. Ab der 2.063er Marke häufen sich dann erneut verschieden Widerstandsmarken zu einem massiven Widerstandscluster. Eine Korrektur ausgehend von diesem Widerstandsbereich ist somit ähnlich dem Wochenchart auch auf Tagesbasis ableitbar. Eine geeignete Indikation bietet uns dabei die seit Mitte Februar steil verlaufende (grün gestrichelt im Tageschart) Aufwärtstrendlinie. Wird diese Linie unterschritten, kann dies als Beginn der beschriebenen Korrektur definiert werden. Der Trend auf Tagesbasis ist klar aufwärtsgerichtet und läuft zunehmend in eine überkaufte Markttechnik hinein, wodurch eine Korrektur am beschriebenen Widerstandsbereich begünstigt wird.
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| S&P 500 Tageschart |
DAX Tageschart (kurzfristig): Der DAX zeigt derzeit aufgrund des steigenden EUR/USD gegenüber dem S&P 500 eine deutlich schwächere Performance. Im Gegensatz zum Leitindex konnte der DAX seinen psychologischen Widerstand bei 10.000 Punkte noch nicht überwinden. Die 10.000 Punktemarke als Widerstand wird zudem durch einen horizontalen Widerstand und einer inneren (rote Linie im DAX Tageschart) Trendlinie verstärkt. Das sich daraus aktuell zuspitzende Dreieck lässt nur noch wenig Schwankungsspielraum, so dass mit einer dynamischen Bewegung in den kommenden Tagen gerechnet werden kann. Gelingt es den Bullen in den kommenden Tagen die 10.000er Marke zu überwinden, ist weiteres Aufwärtspotential bis zum 200 Tage gleitenden Durchschnitt bei 10.415 Punkten realistisch. Auf der Unterseite ist es wichtig, dass der DAX nicht mehr unter die 9.500er Marke fällt, da in diesem Fall mit einer größeren Korrektur bis zur 9.000 Punkte gerechnet werden muss.
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| DAX Tageschart |
Die weitere Entwicklung im DAX hängt letztlich sehr stark davon ab, ob die US-Indizes an ihren bevorstehenden Widerstandsmarken in eine Korrektur übergehen. Mit Anschlusskäufen im S&P 500 bis 2.063 Punkten ist das Potential im DAX bis 10.415 Punkten sehr wahrscheinlich. Einer Korrektur in den US-Indizes wird sich auch der DAX nicht entziehen können und eine Abwärtsbewegung auf 9.500 und sogar 9.000 Punkte wären die Folge.
Fazit: Sowohl im Wochen- als auch im Tageschart besteht weiterhin eine gute Chance für eine begrenzte Fortsetzung der Aufwärtsbewegung. Weiteres Aufwärtspotential besteht im S&P 500 bis 2.063 Punkten und im DAX bis 10.415 Punkte. Ab diesem Kursniveau ist ein Übergang in eine Korrektur sehr wahrscheinlich. Eine Korrektur beim S&P 500 sollte sich auch auf die Kursentwicklung des DAX auswirken, der bereits jetzt Probleme hat, die 10.000 Punktemarke nachhaltig zu überwinden. Übergeordnet befinden sich der S&P 500 in einer größeren Seitwärtsbewegung, die sich bereits seit Mai 2015 ausgebildet hat. Der DAX befindet sich in einem Abwärtstrendkanal den man im Langfristchart als bullische Flagge definieren könnte.
Ich wünsche Ihnen einen erfolgreichen Handelstag auf dass Ihre Longs steigen und Ihre Shorts fallen! Bleiben Sie uns
Formationstrader gewogen…
